2026年6月期 決算サマリー
サマリー
基板成形用のプレス装置を主力とする北川精機（連結）の2026年6月期は、銅張積層板・多層基板成形用のプレス装置と搬送機械の売上が順調で、売上高が前期比6.1%増の66億07百万円、営業利益が同52.2%増の9億49百万円と大幅な増益だった。売上総利益率が上がり、為替差益も加わって、親会社株主に帰属する当期純利益は同90.1%増の7億50百万円。2027年6月期は売上高51.3%増の100億円、営業利益26.4%増の12億円を見込み、年間配当は23円（前期12円）から25円に増やす予定。
売上高
6,607百万円
+6.1%営業利益
949百万円
+52.2%経常利益
1,031百万円
+72.0%親会社株主に帰属する当期純利益
750百万円
+90.1%売上高営業利益率
14.4%
前期10.0%ROE
13.2%
前期8.0%年間配当
23円
前期12円ハイライト
- 売上高は6,607百万円（前期比+6.1%）。売上原価は4,860百万円とほぼ前期並みで、売上総利益は1,747百万円、売上総利益率は26.4%（前期21.9%、当社試算）に上がった。販管費は797百万円（+8.0%、当社試算）で、営業利益は949百万円（+52.2%）、営業利益率は14.4%（前期10.0%）。為替差益78百万円（前期は為替差損23百万円）で、経常利益は1,031百万円（+72.0%）。特別損益はなく、当期純利益は750百万円（+90.1%）、1株当たり91.92円
- 産業機械事業は、銅張積層板・多層基板成形用のプレス装置と搬送機械の売上が順調で、売上高6,505百万円（+7.1%）、営業利益947百万円（+53.2%）。その他（油圧機器）は売上高102百万円（△32.6%）、営業利益6百万円（+38.0%）。主要製品は案件ごとの個別仕様で設計・製造するため、大型案件ほど売上までに長期間を要し、四半期ごとの売上高が大きく変動する特徴がある
- 売上総利益率が4.5ポイント上がった要因（案件構成や価格など）は短信に記載がない【要確認】。受注損失引当金は93百万円から8百万円に減った
- 財政状態は、総資産10,732百万円（前期末比+2,141百万円）、純資産6,302百万円（+1,225百万円）、自己資本比率58.7%（前期末59.1%）。仕掛品が1,224百万円、前渡金が281百万円、契約負債（前受金）が874百万円増えた。投資有価証券は761百万円増え、その他有価証券評価差額金が575百万円増加
- キャッシュ・フローは、営業CFが759百万円（前期323百万円）で、契約負債の増加869百万円と売上債権の減少674百万円が、棚卸資産の増加1,224百万円を上回った。投資CFは△66百万円、財務CFは△219百万円（長期借入金の返済121百万円、配当金97百万円）。現金及び現金同等物は3,883百万円（+526百万円）
- 2027年6月期の予想は、第2四半期累計が売上高5,600百万円（+106.0%）、営業利益680百万円（+34.2%）、通期が売上高10,000百万円（+51.3%）、営業利益1,200百万円（+26.4%）、経常利益1,180百万円（+14.3%）、純利益810百万円（+8.0%）、1株当たり99.17円。通期売上高100億円は、中期経営計画「KITAGAWA 2030」で2030年6月期の目標としていた水準にあたる
- 【要確認】売上高が5割増える予想の根拠（受注残高など）は短信に記載がない。仕掛品と契約負債の増加は大型案件の進行をうかがわせるが、受注高・受注残高は開示されていない（決算補足説明資料「有」で確認が必要）。営業利益率は12.0%（当社試算）と当期の14.4%から下がる見込み
- 配当は期末23円（前期12円）で配当性向25.0%、2027年6月期は期末25円を予定。中期経営計画の2030年6月期の数値目標は、売上高100億円、営業利益15億円、営業利益率15%以上、ROE12%以上
財政状態
総資産
10,732百万円
純資産
6,302百万円
自己資本比率
58.7%
現金及び現金同等物
3,883百万円
次期業績予想
| 決算期 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 親会社株主に帰属する四半期純利益 | 親会社株主に帰属する当期純利益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2027年6月期 第2四半期累計予想 | 5,600百万円+106.0% | 680百万円+34.2% | 660百万円+17.6% | 450百万円+16.4% | — |
| 2027年6月期 通期予想 | 10,000百万円+51.3% | 1,200百万円+26.4% | 1,180百万円+14.3% | — | 810百万円+8.0% |
注目ポイント
売上は6%増にとどまったが、利益は大きく伸びた。売上原価がほぼ横ばいのまま売上が増え、売上総利益率が約22%から約26%に上がったことが大きい。基板成形用のプレス装置や搬送機械が順調で、為替差益も経常利益を押し上げた。営業利益率14.4%、ROE13.2%と、中期経営計画の2030年目標（営業利益率15%以上、ROE12%以上）に近い水準まで来ている。
注目は来期の予想で、売上高は5割増の100億円と、中期経営計画で2030年6月期の目標としていた規模に3年前倒しで届く計画である。貸借対照表では仕掛品が約12億円、前受金にあたる契約負債が約9億円増えており、大型案件が進んでいることがうかがえる。ただし受注高や受注残高は短信に書かれておらず、売上5割増の裏付けは決算補足説明資料などで確認したい。
一方で来期の営業利益率は約12%と当期より下がる見込みで、増収ほどには利益が伸びない。案件ごとの個別生産で四半期の売上が大きくぶれる事業のため、第2四半期累計（売上2倍の予想）の進み具合が最初の確認点になる。配当は今期に続き来期も増配を予定している。