3900東証グロース人材マッチング（フリーランス・エンジニア）、DXコンサル、ビジネス向けSaaS（工数管理「クラウドログ」）
2026年9月期 第2四半期（中間期） 決算サマリー
サマリー
フリーランス人材のマッチングを手がけるクラウドワークス（連結）の2026年9月期中間期（2025年10月〜2026年3月）は、売上高が前年同期比0.7%減の111億16百万円と横ばいにとどまるなか、DXコンサル人材への投資などで販管費が12.1%増え、営業利益は同72.5%減の2億18百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は同70.4%減の89百万円となった。AIを使った業務自動化支援（AI-BPO）の開発も進める。通期予想（営業損益は10億円の赤字〜0円）は据え置いた。
売上高
11,116百万円
△0.7%営業利益
218百万円
△72.5%EBITDA（Non-GAAP）
495百万円
△58.1%親会社株主に帰属する中間純利益
89百万円
△70.4%登録ユーザー数
778.7万人
前年同期比+73.6万人自己資本比率
43.3%
前期末40.7%ハイライト
- 売上高は11,116百万円（前年同期比△0.7%）、売上総利益は4,633百万円（△2.1%）。販管費が4,415百万円（+12.1%、当社試算）に増え、営業利益は218百万円（△72.5%）、EBITDAは495百万円（△58.1%）。経常利益は285百万円（△63.3%）、親会社株主に帰属する中間純利益は89百万円（△70.4%）
- マッチング事業は売上高10,535百万円（△0.5%）、セグメント利益285百万円（△65.3%）。コンサルティングを通じて1社あたりの契約単価の向上を図り、新会社クラウドワークスコンサルティングを中心にDXコンサルの人材投資を進めた。AIの導入で高まる業務自動化ニーズに向けた新サービス「AI-BPO」の開発・提供にも取り組んでいる
- ビジネス向けSaaS事業は売上高496百万円（△7.6%）、セグメント損失68百万円（前年同期は利益）。工数管理SaaS「クラウドログ」の導入は大企業・成長企業で進んでいる
- 2026年3月末の登録ユーザー数は778.7万人（前年同期比+73.6万人）、登録クライアント数は110.4万社（+6.7万社）
- 財政状態は、総資産14,977百万円（前期末比△713百万円）、純資産6,859百万円、自己資本比率43.3%（前期末40.7%）
- 通期予想（2025年11月14日公表）は修正なし。売上高20,000百万円（前期比△11.7%）、売上総利益8,400百万円（△12.2%）、営業損益は△1,000百万円〜0百万円、EBITDAは△350百万円〜650百万円。中間期の進捗は売上高55.6%、売上総利益55.2%（当社試算）
- 配当予想は記載なし（前期は無配）
財政状態
総資産
14,977百万円
純資産
6,859百万円
自己資本比率
43.3%
次期業績予想
| 決算期 | 売上高 | 売上総利益 | 営業利益 | EBITDA（Non-GAAP） |
|---|---|---|---|---|
| 2026年9月期 通期予想（修正なし） | 20,000百万円（進捗55.6%）△11.7% | 8,400百万円（進捗55.2%）△12.2% | △1,000〜0百万円 | △350〜650百万円 |
注目ポイント
フリーランス人材のマッチングを主力とする同社は、上期の売上がほぼ横ばいのなか、DXコンサルに向けた人材投資で販管費が1割以上増え、営業利益は7割減った。それでも上期は2億円強の営業黒字を確保している。
会社は、AIの普及で企業の人材ニーズが変わりつつあるとして、コンサルティングを伴う高単価のサービスへの転換を進めている。AIを使って業務を自動化する新サービス「AI-BPO」の開発にも乗り出した。
通期予想は売上高1割強の減少と、営業損益で最大10億円の赤字という幅のある内容で、上期の黒字を踏まえると下期は赤字を見込んでいる計算になる（当社試算）。投資の成果が見え始めるのはいつかが焦点となる。