6474東証プライム機械工具（工具・工作機械・ロボット）、部品（ベアリング・油圧機器）、特殊鋼
2026年11月期 第3四半期 決算サマリー顔マークの見方
サマリー
総合機械メーカーの不二越の2026年11月期第3四半期累計（2025年12月〜2026年8月）は、欧米・中国の建設機械向けや米州の産業機械向けの需要が回復し、売上高が前年同期比10.4%増の1,923億円となった。構造改革による固定費の削減や価格転嫁も進み、営業利益は72.8%増の114億円、親会社株主に帰属する四半期純利益は82.1%増の66億円。通期予想（営業利益153億円、+56.6%）と期末110円の配当予想は据え置いた。
売上高
192,326百万円
+10.4%営業利益
11,457百万円
+72.8%経常利益
10,873百万円
+111.5%親会社株主に帰属する四半期純利益
6,629百万円
+82.1%自己資本比率
52.1%
前期末51.5%ハイライト
- 売上高は192,326百万円（前年同期比+10.4%）、営業利益は11,457百万円（+72.8%）、経常利益は10,873百万円（+111.5%）、親会社株主に帰属する四半期純利益は6,629百万円（+82.1%）
- 国内売上高は90,763百万円（+5.8%）、海外売上高は101,562百万円（+14.9%）。欧米・中国の建設機械分野やアセアンの市販分野が回復し、米州の産業機械分野も伸びた
- 構造改革による固定費の削減、原材料価格上昇分の価格転嫁、生産ラインの自動化・合理化、調達コストの削減で利益が改善した
- 部品事業は建設機械向け油圧機器やベアリングの回復で売上高117,077百万円（+7.9%）、営業利益5,950百万円（+60.8%）
- 機械工具事業は工具やロボットの需要増で売上高60,604百万円（+11.1%）、営業利益3,810百万円（+52.6%）。その他の事業は特殊鋼が伸び、営業利益1,637百万円（+305.8%）
- 構造改革費用896百万円を特別損失に計上した
- 通期予想は据え置き。売上高255,000百万円（前期比+8.1%）、営業利益15,300百万円（+56.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益7,500百万円（+42.8%）
- 配当は期末110円の予想（前期100円）。総資産は348,750百万円、自己資本比率は52.1%
財政状態
総資産
348,750百万円
純資産
185,470百万円
自己資本比率
52.1%
次期業績予想
| 決算期 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 親会社株主に帰属する当期純利益 |
|---|---|---|---|---|
| 2026年11月期 通期予想（据え置き） | 255,000百万円+8.1% | 15,300百万円+56.6% | 13,300百万円+58.9% | 7,500百万円+42.8% |
注目ポイント
建設機械向けの油圧機器やベアリングの需要が欧米・中国で持ち直し、売上は1割増えた。それ以上に利益が伸びたのは、人員や設備の見直しなどの構造改革で固定費を減らし、原材料の値上がりを価格に転嫁できたためだ。
全ての事業で5割以上の営業増益となっており、改善は一部の事業に偏っていない。
第3四半期までの営業利益は通期予想の75%（当社試算）で、計画どおりに進んでいる。中東情勢や米国の通商政策など外部環境が不透明ななかで、需要の回復が続くかが焦点になる。