6857東証プライム半導体試験装置（テストシステム）、サポート・サービス
2027年3月期 第1四半期 決算サマリー顔マークの見方
サマリー
半導体テスター最大手のアドバンテスト（IFRS）の2027年3月期第1四半期（4〜6月）は、AI関連の高性能半導体向けテスター需要が大きく伸び、売上高が前年同期比39.3%増の3,675億円、営業利益が53.3%増の1,900億円と、いずれも四半期として過去最高を更新した。金融商品の評価益もあり、四半期利益は93.8%増の1,748億円。推論AI向けの需要が4月の想定を大きく上回るとして通期予想を上方修正し、営業利益を6,275億円から8,460億円（前期比+69.5%）に引き上げた。
売上高
367,473百万円
+39.3%営業利益
189,990百万円
+53.3%税引前利益
234,082百万円
+92.9%親会社の所有者に帰属する四半期利益
174,780百万円
+93.8%営業利益率
51.7%
+4.7pt親会社所有者帰属持分比率
68.8%
前期末67.9%ハイライト
- 売上高は367,473百万円（前年同期比+39.3%）、営業利益は189,990百万円（+53.3%）、税引前利益は234,082百万円（+92.9%）、親会社の所有者に帰属する四半期利益は174,780百万円（+93.8%）。いずれも四半期ベースで過去最高
- 戦略投資に関連する金融商品の評価益などで、金融収益を約447億円計上した。平均為替レートは1ドル159円（前年同期146円）で、円安も寄与した
- テストシステム事業部門は売上高3,336億円（+38.7%）、セグメント利益1,907億円（+50.3%）。AI・HPC向けの高性能SoC用テスターが大きく伸び、メモリ用も高性能DRAM向けを中心に増えた
- サービス他部門は売上高339億円（+46.0%）、セグメント利益86億円（+216.4%）。前年同期には事業の一部譲渡益約25億円が含まれていた
- 通期予想を上方修正した。売上高は1兆4,200億円から1兆7,140億円（前期比+51.9%）、営業利益は6,275億円から8,460億円（+69.5%）、親会社の所有者に帰属する当期利益は4,655億円から6,600億円（+75.8%）へ。第2四半期以降の想定為替レートは1ドル150円、1ユーロ170円
- 2026年の半導体テスター市場規模の予想を105億〜115億ドル（前回87億〜95億ドル）に引き上げた。生産能力の増強も前倒しで進めている
- 営業キャッシュ・フローは1,372億円の収入（前年同期は469億円）。転換社債型新株予約権付社債の発行で1,000億円を調達し、自己株式の取得に422億円、配当に214億円を充てた
- 総資産は1,514,652百万円（前期末比+3,428億円）、資本合計は1,042,642百万円、親会社所有者帰属持分比率は68.8%。配当予想は未定
財政状態
資産合計
1,514,652百万円
資本合計
1,042,642百万円
親会社所有者帰属持分比率
68.8%
現金及び現金同等物
4,131億円
次期業績予想
| 決算期 | 売上高 | 営業利益 | 税引前利益 | 親会社の所有者に帰属する当期利益 |
|---|---|---|---|---|
| 2027年3月期 通期予想（修正後） | 1,714,000百万円+51.9% | 846,000百万円+69.5% | 891,000百万円+72.4% | 660,000百万円+75.8% |
注目ポイント
AI向け半導体の生産が増え、構造も複雑になるなかで、検査に使うテスターの需要が急拡大している。第1四半期の営業利益率は51.7%に達し、売上・利益とも四半期として過去最高を更新した。
会社は特に推論AI向けの需要が4月の想定を大きく上回るとみて、通期の営業利益予想を約2,200億円引き上げた。テスターの市場規模の見通しも約2割上げており、生産能力の増強を前倒しで進めている。
なお、四半期利益の伸び（+93.8%）には金融商品の評価益が含まれており、本業の伸びは営業利益の+53.3%でみるのが妥当だ。部品の需給がひっ迫するなかで、供給を増やしてこの需要に応えられるかが次の焦点になる。