9558東証グロース先端エンジニアリング事業（IT・開発エンジニアの派遣・受託）
2026年11月期 第3四半期 決算サマリー顔マークの見方
サマリー
エンジニア派遣・受託開発のジャパニアスの2026年11月期第3四半期累計（2025年12月〜2026年8月）は、M&Aによる事業基盤の拡大などで売上高が前年同期比12.2%増の99億円となった一方、人件費や売上原価の増加で営業利益は19.4%減の5億11百万円だった。会社は、上期に発生した一時的なコスト増が縮小し、第3四半期単体では収益性が改善したとしている。通期予想（営業利益10億35百万円、+5.3%）と年101円の配当予想は据え置いた。
売上高
9,977百万円
+12.2%営業利益
511百万円
△19.4%経常利益
601百万円
△15.9%四半期純利益
395百万円
△15.9%エンジニア数
1,973名
自己資本比率
57.8%
前期末58.4%ハイライト
- 売上高は9,977百万円（前年同期比+12.2%）、営業利益は511百万円（△19.4%）、経常利益は601百万円（△15.9%）、四半期純利益は395百万円（△15.9%）
- M&Aによる事業基盤の拡大などで2桁の増収が続いた。エンジニア数の拡大、高付加価値案件の獲得、単価の改善に取り組んでいる
- 利益は累計では減益だが、会社は上期の一時的なコスト増が縮小し、第3四半期単体では収益性が改善したと説明している
- 第3四半期末のエンジニア数は1,973名で、人員体制の見直しにより第2四半期末より若干減った
- M&A、中間配当、自己株式の取得（54百万円）で現金及び預金が918百万円減り、無形固定資産が391百万円増えた
- 通期予想は据え置き。売上高13,150百万円（前期比+8.8%）、営業利益1,035百万円（+5.3%）、当期純利益785百万円（+2.6%）
- 配当は年101円（中間50円・期末51円）の予想（前期99円）。自己資本比率は57.8%
財政状態
総資産
5,755百万円
純資産
3,324百万円
自己資本比率
57.8%
次期業績予想
| 決算期 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|---|---|
| 2026年11月期 通期予想（据え置き） | 13,150百万円+8.8% | 1,035百万円+5.3% | 1,120百万円+3.9% | 785百万円+2.6% |
注目ポイント
企業のDXやAI関連の投資でエンジニアの需要は強く、M&Aの効果もあって売上は12%伸びた。一方、人件費などのコストが先に増え、営業利益は2割近く減った。
会社は、上期の一時的なコスト増が縮小して第3四半期単体では収益性が改善したと説明している。
それでも、第3四半期までの営業利益は通期予想の49%（当社試算）にとどまる。予想の達成には第4四半期だけで5億円超の営業利益が必要になる計算で、ハードルは高い。